Heinz Option Handel

Khc Trader kopieren manchmal den Handel in Optionen, die ungewöhnliche Handelstätigkeit unter der Annahme, dass jemand (oder einige Leute) haben privilegierte Einsicht in eine unmittelbar bevorstehende große zu kopieren. Einige Trading Implikationen von SEC39s Gebühren von Insider-Handel in HJ Heinz 18 Februar, Oder die kurzfristige Kursentwicklung des Basiswerts. Websites wie Schaeffers Investment Research widmen eine Menge von Tinte nach ungewöhnlichen Optionen Aktivität und ihre möglichen Auswirkungen. Schaeffers bietet auch eine Liste der Tage Optionen mit ungewöhnlichen Aktivitäten. Manchmal ist die Aktion so extrem - wie ich in Fällen wie Herbalife (NYSE: HLF) und Monster Beverage Corporation (NASDAQ: MNST) geschrieben habe -, dass es offensichtlich scheint, dass der Handel auf privilegierten Informationen basiert. Aber es ist diese Vermutung von besonderer Einsicht, die besondere Aufmerksamkeit auf ungewöhnliche Handelsaktivitäten lenkt. Daher interessierte ich mich besonders für die jüngste Aktion der SEC, die gegen Händler, die angeblich ein Goldman Sachs (NYSE: GS) - Konto in der Schweiz verwenden wollten, einen Tag vor dem Buyout von HJ Heinz (HNZ) von Berkshire zu laden Hathaway und 3G Hauptstadt. Die SEC fasst ihre Begründung in der Beschwerde zusammen: Der Zeitpunkt, die Größe und die Rentabilität der Angeklagten sowie die fehlende Vorgeschichte des bedeutenden Handels in Heinz im GS-Konto machen diese Geschäfte sehr verdächtig. Insbesondere nachdem Hanz-Wertpapiere im GS-Konto seit mindestens sechs Monaten nicht gehandelt worden waren, investierten die Beklagten am Tag vor der Ankündigung fast 90.000 in riskante Optionspositionen. Als Ergebnis dieses wohlgetimpften Handels stieg die Zahl der Angeklagten Heinz von etwa 90.000 auf über 1,8 Millionen an, was einer Zunahme von knapp 2.000 an nur neun Tagen entspricht. Die Händler extra gekauft 2.533 aus dem Geld Juni 65 Anrufe. Der Handel zeigt sich deutlich in der Tabelle unten: Plötzliche Aktivität in der H. J. Heinz Juni 65 Call-Optionen Nach der Lektüre der Pressemitteilung und der SEC-Beschwerde. Hier ist meine Interpretation dessen, was ein Warnsignal für einen wahrscheinlichen Insiderhandel in Optionen darstellt: Große und riskante Wetten direkt vor der öffentlichen Ankündigung eines großen Aktienbewegungsereignisses. Unregelmäßige und äußerst verdächtige Optionen, die unmittelbar vor einer Fusions - oder Akquisitionsankündigung handeln. Ein großer und herausragender Gewinn aus dem Handel (sehr profitabel in den Worten der SEC). Ein plötzliches Platzen von Aktivitäten in den Optionen einer Aktie, die ansonsten nicht mit ähnlicher Geschwindigkeit gehandelt hat: Vor der Ankündigung hatte die Heinzs-Aktie seit November 2012 konstant rund 60 Aktien pro Aktie gehandelt. Ein plötzliches Auftreten eines großen Handels mit Optionen In einem Konto, das zuvor nicht in diesem Bestand mindestens in den letzten 6 Monaten gehandelt hatte. Das Fehlen von ähnlichen Trades durch andere Händler. In diesem Fall kaufte kein anderer Trader am 30. Juni Anrufe am Tag der Zinsen. Auch nach der SEC Der Kauf von 2.533 Heinz-Anrufen mit einem Ausübungspreis von 65 am 13. Februar war angesichts der historischen Optionen Daten für diese Anrufe ungewöhnlich. Zum Beispiel wurden am 12. Februar nur 14 Juni 65 Anrufe gekauft und am 11. Februar wurden keine 65 Anrufe gekauft. Tatsächlich waren seit dem 14. November 2012 nicht mehr als 61 dieser Verträge an einem anderen Tag erworben worden. Das allgemeine offene Interesse an der Heinz-Konferenz im Juni 65 ist eigentlich nicht der größte Streik. Insbesondere gibt es derzeit offene Interesse von 4.578 Verträgen in der Juni-60-Aufruf. Interessanterweise musste am 24. Januar das Handelsvolumen in diesen Optionen gestiegen sein, um offene Zinsen von rund 3.000 auf über 6.000 an einem Tag zu senden. In den darauffolgenden Tagen fielen die offenen Zinsen scheinbar auf rund 5.000 zurück. Damals kosteten diese Call-Optionen rund 2,00 je, was bedeutet, das Geld war wesentlich höher als der Handel im Juni 65 Anrufe, die die Aufmerksamkeit der SEC erwischt haben. Bemerkenswert ist auch, dass HNZ zum Zeitpunkt des Handels gerade eine 2-wöchige Rallye beendet hatte, die das Aktienrecht auf sein Allzeithoch geschickt hat. Trading in Heinz Juni 60 Aufrufe sendet offene Zinsschwankungen am 25. Januar Quelle für Optionshandel info: eTrade Der Handel im Juni 60 Aufruf nicht viele der SECs implizite und explizite Kriterien für die Erzeugung von Warnung Flags erfüllen. Die SEC macht sogar darauf aufmerksam, dass es sich bei den gehandelten Optionen um Out-of-the-money handelt. Die Anrufe im Juni waren im Geld, wenn sie gehandelt wurden, was auf eine weitere implizite Regel hindeutet. Allerdings finde ich es ein wenig ironisch, dass der Anstieg im Januar war stark genug, um die Aufmerksamkeit der Optionen Händler, die auf Coattails von ungewöhnlichen Aktivitäten zu reiten. Die Implikation in all dieser Aktion ist, dass Insiderhandel ist schwer zu beweisen, wenn ein Zusammenfluss von Faktoren. Dies erinnert auch an Options-Trader, dass Optionshandel Signale senden kann, die dem entgegenzusetzen sind, was auf der Oberfläche offensichtlich scheint. Zum Beispiel, als ich über den ungewöhnlichen Handel in Put-Optionen in Cognizant Technology (NASDAQ: CTSH) schrieb, habe ich vorbereitet, um in einen Sell-Kauf, der nie kam zu kaufen. Es war nur, nachdem die Aktie im Zuge der positiven Nachrichten aus einer 8K-Einreichung ausbrach, habe ich verspätet erkannt, dass die Händler im Wissen die Verkäufer waren, nicht die Käufer. Dementsprechend schaltete ich meine Interpretation zu einem bullish ein, der gut ausfiel. Im Falle der HNZ-Anfragen vom Juni 60 ist es durchaus möglich, dass jemand annahm, dass HNZ sein Allzeithoch nicht brechen und sich entschlossen hat, seine Anteile durch den Verkauf von In-the-Money-Anrufen (Rede von Verkäufern bedauern) zu decken. Die SEC kann natürlich besondere Einsichten in die Konten, die diese Optionen gehandelt sammeln. Also, ohne die Insider-Informationen der SEC, Interpretation Optionen Aktion wird immer Teil Kunst, Teil Wissenschaft. Letztlich, vielleicht eine noch größere Lektion in den Handel auf HNZ ist, dass Aktien, die frische Allzeithochs machen dies aus guten Gründen Ein relativ geordneter Aufstieg zwischen dem März 2009 Tiefststände und die angekündigte Akquisition So urce: FreeStockCharts Seien Sie vorsichtig draußen Disclosure : Ich bin lange CTSH. HLF. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Zusätzliche Offenlegung: Ich bin lange CTSH Call-Optionen Lesen Sie den vollständigen ArtikelOption Posturing in Kraft Foods vor Heinz Option Händler wurden eindeutig nicht für einen mehr als 30 Anstieg der Aktien von Kraft (Ticker: KRFT) nach einem Deal, um das Unternehmen mit Heinz zusammenzuführen (Ticker: HNZ) zu schaffen Die Kraft Heinz Co. Am Dienstag, Aktien in Kraft geschlossen bei 61,33. Festgestellte bullische Positionen durch Call-Option offenen Interesse an out-of-the-money-Streiks mit einer Bandbreite von 62,5 bis 75 ausgedrückt war nur 55.000. Der am stärksten gehandelte Ausübungspreis ist der 67,5, von denen 86 der gesamten offenen Zinsen für 23.600 Call-Optionen im Juni auslaufen. Bemerkenswert ist, dass die gesamte Option offene Zinsen bei 80,0 und 85,0 Streiks, die den Pre-Market-Börsenkurs von 82,38 überspannen, knapp 370 Kontrakte sind. September Expiration Call-Optionen bei der 80,0 Streik am Dienstag geschlossen, nur ein Nickel und gehandelt bis zu 4,00 5,20 während der ersten 30 Minuten der Trading Session mit Aktien in Kraft bis 32,25 bei 81,12 wie von 9:50 am ET. In Verbindung stehende Artikel